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宏利中兴丨波动率交易策略

2016-01-22 10:07:00来源:20区编辑:转角遇见你

宏利中兴丨波动率交易策略

东北证券“宏利中兴”
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宏利中兴
波动率交易策略
内容简介
? 受外盘影响,沪深两市低开震荡,盘中护盘拉升,午后跳水。沪指,深证成指,中小板指数跌幅均超过3%,创业板低迷,跌幅近4%。成交量持续萎缩,市场情绪悲观,需保持谨慎态度,控制仓位,进一步观望。
? 50ETF收于2.043,跌幅为2.30%。成交量PCR和持仓量PCR无明显变化。从期权指标来看,市场恐慌情绪波动不大。期权策略建议空仓观望,择机开仓。具体日内交易策略详见宏利中兴微信号dbzq007。
1
大盘走势分析
即使央行释放货币流动性,国家队护盘,但欧美股市全线下跌,香港汇率大幅波动,两融余额连续下跌,以及节日效应等利空因素,使得A股反弹一波三折。
2
 标的走势分析
前一交易日, 50ETF成分股3只上涨,47只下跌。50ETF缩量下跌,认购期权表现较弱。当日期权成交量250777张,成交量PCR为91.11%,闭市后合约持仓642871张,持仓量增加,持仓量PCR为47.10%,PCR较均前一交易日均无明显变化。
3
波动率数据解析
从历史波动率走势图来看,短期历史波动率反弹,中长期历史波动率上探。
波动率指数日内震荡下行,收盘较上一日下降1.69个百分点,收于35.12%,从波动率指数来看,市场仍有恐慌情绪。
4
期权交易策略
总的来说,受全球经济下行影响,A股反弹一波三折,股市惨淡。期权策略建议空仓观望,择机开仓。具体日内操作通过宏利中兴微信号dbzq007朋友圈发送。
5
仓位管理
风险提示及免责声明:
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